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全国网络安全和信息化工作会议20日至21日在北京召开，会议指出必须敏锐抓住信息化发展的历史机遇，维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，加强网信领域军民融合，主动参与网络空间国际治理进程，自主创新推进网络强国建设。【慧博投研资讯】
技术、产业、政策共同发力，加速推动信息领域核心技术突破。（慧博投研资讯）大力发展数字经济，用互联网等新技术改造传统产业，加快推进电子政务。本次高规格重要会议体现了党和国家对建设网络强国、突破核心技术以及维护网络安全等工作的高度重视。中美贸易摩擦持续发酵，加速我国自主可控产业推动进程美对华贸易战措施，剑指我国高新技术产业，我国对于美国挑起贸易争端，予以坚决回应。中美贸易摩擦凸显我国IT产业供应链缺陷。IT产业较多核心技术由美国掌握，特别是是处理芯片和基带芯片。从长远看，只有自主科技实力提升才能对美国贸易限制进行强有力的回应，因此具备自主研发实力的公司将迎来国产化进口替代的发展机遇。自主可控已是行业共识，军民融合共同发力。
全球网络安全事件频发，安全形势严峻。漏洞事件和恶意程序事件的快速增长，体现出我国网络安全形势依然严峻。网络安全上升为国家战略，《网络安全法》对网络产品和服务提供者的安全义务有了明确的规定，强化了依托互联网开展业务的企业的网络安全主体责任。近年来各地对网络安全执法力度不断加强：各地全面落实网络接入(网站备案和域名/IP地址)、固定电话、移动电话实名制办理要求；关键信息基础设施要在网络安全等级保护制度的基础上，实行重点保护。
中国数字经济规模增长迅速，成为经济增长主动力。我们要掌握我出国互联网发展主动权，保障互联网安全、国家安全，就必须突破核心技术这个难题，争取在某些领域、某些方面实现‘弯道超车’。在信息时代，网络安全对国家安全牵一发而动全身。自主可控和网络安全是基石，特别是国家关键信息基础设施面临较大风险隐患，如果网络安全防控能力薄弱，将难以有效应对国家级、有组织的高强度网络攻击。
自主可控领域：中国长城、中国软件、太极股份、紫光国芯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、中颖电子、兆易创新、用友网络、东方国信、纳思达；
网络安全领域：美亚柏科、启明星辰、绿盟科技、蓝盾股份、卫士通、南洋股份（天融信）
-1-证券研究报告2018年04月22日计算机行业上兵伐谋——再论自主可控、网络强国——网络强国系列报告行业深度研究田杰华（分析师）刘航（联系人）谌普江（联系人） 证书编号：S01 证书编号：S16 证书编号：S14 全国网络安全和信息化工作会议召开，自主创新推进网络强国建设全国网络安全和信息化工作会议20日至21日在北京召开，会议指出必须敏锐抓住信息化发展的历史机遇，维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，加强网信领域军民融合，主动参与网络空间国际治理进程，自主创新推进网络强国建设。
本次高规格重要会议体现了党和国家对建设网络强国、突破核心技术以及维护网络安全等工作的高度重视。
中美贸易摩擦持续发酵，加速我国自主可控产业推动进程美对华贸易战措施，剑指我国高新技术产业，我国对于美国挑起贸易争端，予以坚决回应。
从长远看，只有自主科技实力提升才能对美国贸易限制进行强有力的回应，因此具备自主研发实力的公司将迎来国产化进口替代的发展机遇。
网络安全威胁日益严峻，促进网络安全产业不断壮大全球网络安全事件频发，安全形势严峻。
网络安全上升为国家战略，《网络安全法》对网络产品和服务提供者的安全义务有了明确的规定，强化了依托互联网开展业务的企业的网络安全主体责任。
近年来各地对网络安全执法力度不断加强：各地全面落实网络接入(网站备案和域名/IP地址)、固定电话、移动电话实名制办理要求；关键信息基础设施要在网络安全等级保护制度的基础上，实行重点保护。
数字经济成为发展新动能，自主可控和网络安全是基石中国数字经济规模增长迅速，成为经济增长主动力。
我们要掌握我出国互联网发展主动权，保障互联网安全、国家安全，就必须突破核心技术这个难题，争取在某些领域、某些方面实现‘弯道超车’。
自主可控和网络安全是基石，特别是国家关键信息基础设施面临较大风险隐患，如果网络安全防控能力薄弱，将难以有效应对国家级、有组织的高强度网络攻击。
第一次是2014年2月27日，习近平主持召开中央网络安全和信息化领导小组第一次会议，第二次是2016年4月19日，习近平主持召开网络安全和信息化工作并发表了4〃19重要讲线日召开的全国网络安全和信息化工作会议，连续召开两天，且七位常委悉数出席，还有中共中央政治局委员、中央书记处书记，国务委员，最高人民法院院长，最高人民检察院检察长出席会议，均是前两次会议所未有的，可见网信工作在整个中央工作大局中的位置越来越凸显，王沪宁在总结讲话中说，这是指导新时代网络安全和信息化发展的纲领性文件。
习近平在讲话中强调，党的十八大以来，党中央重视互联网、发展互联网、治理互联网，统筹协调涉及政治、经济、文化、社会、军事等领域信息化和网络安全重大问题，作出一系列重大决策、提出一系列重大举措，推动网信事业取得历史性成就。
这些成就充分说明，党的十八大以来党中央关于加强党对网信工作集中统一领导的决策和对网信工作作出的一系列战略部署是完全正确的。
我们不断推进理论创新和实践创新，不仅走出一条中国特色治网之道，而且提出一系列新思想新观点新论断，形成了网络强国战略思想。
要加强集中统一领导，完善金融、财税、国际贸易、人才、知识产权保护等制度环境，优化市场环境，更好释放各类创新主体创新活力。
要打通基础研究和技术创新衔接的绿色通道，力争以基础研究带动应用技术群体突破。
习近平强调，没有网络安全就没有国家安全，就没有经济社会稳定运行，广大人民群众利益也难以得到保障。
要树立正确的网络安全观，加强信息基础设施网络安全防护，加强网络安全信息统筹机制、手段、平台建设，加强网络安全事件应急指挥能力建设，积极发展网络安全产业，做到关口前移，防患于未然。
要落实关键信息基础设施防护责任，行业、企业作为关键信息基础设施运营者承担主体防护责任，主管部门履行好监管责任。
要依法严厉打击网络黑客、电信网络诈骗、侵犯公民个人隐私等违法犯罪行为，切断网络犯罪利益链条，持续形成高压态势，维护人民群众合法权益。
要深入开展网络安全知识技能宣传普及，提高广大人民群众网络安全意识和防护技能。
习近平强调，网信事业代表着新的生产力和新的发展方向，应该在践行新发展理念上先行一步，围绕建设现代化经济体系、实现高质量发展，加快信息化发展，整体带动和提升新型工业化、城镇化、农业现代化发展。
要发展数字经济，加快推动数字产业化，依靠信息技术创新驱动，不断催生新产业新业态新模式，用新动能推动新发展。
要推动产业数字化，利用互联网新技术新应用对传统产业进行全方位、全角度、全链条的改造，提高全要素生产率，释放数字对经济发展的放大、叠加、倍增作用。
要推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，加快制造业、农业、服务业数字化、网络化、智能化。
要运用信息化手段推进政务公开、党务公开，加快推进电子政务，构建全流程一体化在线服务平台，更好解决企业和群众反映强烈2018-04-22计算机行业 -5-证券研究报告的办事难、办事慢、办事繁的问题。
习近平指出，网信军民融合是军民融合的重点领域和前沿领域，也是军民融合最具活力和潜力的领域。
要抓住当前信息技术变革和新军事变革的历史机遇，深刻理解生产力和战斗力、市场和战场的内在关系，把握网信军民融合的工作机理和规律，推动形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展的格局。
本次高规格重要会议体现了党和国家对建设网络强国、突破核心技术以及维护网络安全等工作的高度重视。
在中美贸易摩擦，中国部分企业遭遇美国出口封锁的背景下，再次强调核心技术是国之重器，可以预见，我国将大力推动自主可控产业发展，从金融、财税、产业、政策等方面给予全面支持。
中央近几年来一直高度重视网络安全对于维护国家安全、经济社会稳定运行的重要性，从国家到企业到个人的网络安全投入将不断提升，我国网络安全产业将持续受益。
2、中美贸易摩擦持续发酵，加速我国自主可控产业推动进程2.1、美对华贸易战措施，剑指我国高新技术产业 美发动301调查，对我国出口商品加征关税。
将调查中国政府在技术转让、知识产权、创新等领域的实践、政策和做法是否不合理或剧歧视性，以及是否对美国商业造成负担或限制。
美国时间今年3月23日美国总统特朗普签署备忘录，基于对华301调查报告，对从中国进口约600亿美元商品大规模加征关税，并限制中国企业对美投资并购。
美国贸易代表办公室依据301调查结果，于4月3日宣布拟加征关税的中国商品建议清单，涉及每年从中国进口的价值约500亿美元商品，约1300种商品加征25%的关税。
4月5日，美国总统特朗普表示，已指示美国贸易代表办公室依据301调查，考虑对从中国进口的额外1000亿美元商品加征关税。
从4月3日美国贸易代表办公室依据301调查结果公布的拟加征关税的中国商品清单可以看出，主要涉及信息和通信技术、航空航天、机器人、医药、机械等行业的产品，涉及领域正是《中国制造2025》中列出的十大重点领域。
中国高端产业升级直接威胁到美国霸主地位，美国在上世纪80年代通过美日贸易战，利用24次301调查阻止日本崛起。
对于美国违反国际义务对中国造成的紧急情况，为捍卫中方自身合法权益，商务部4月4日发布《中华人民共和国商务部关于对源自美国的若干进口产品征收额外关税的公告》，中国将采取措施，对大豆及其他农产品、汽车、化工产品、飞机、和其他源自美国的产品征收额外关税,税率为25%,涉及约500亿美元价值的2017年中国从美国进口的商品。
表1：中美贸易摩擦事件回顾时间事件简介2017.8.18美国正式对中国发起“301调查” 美国贸易代表莱特希泽宣布，正式对中国发起“301调查”。
将调查中国政府在技术转让、知识产权、创新等领域的实践、政策和做法是否不合理或剧歧视性，以及是否对美国商业造成负担或限制。
2017.8.24 商务部：将采取必要措施应对美“301调查” 就美方启动对中国的“301调查”，中国商务部表达中方立场指出，我们对于这种单边主义、保护主义的做法强烈不满，会采取所有必要的措施，坚决捍卫中方和中国企业的合法权益。
2018-04-22计算机行业 -6-证券研究报告时间事件简介2018.2.27 美商务部终裁中国铝箔产品存在倾销和补贴行为美国商务部公布终裁结果，认定从中国进口的铝箔产品存在倾销和补贴行为2018.2.28 商务部回应美对华铝箔双反：对终裁强烈不满中国商务部贸易救济局局长王贺军指出，从调查过程和结果看，美方依然罔顾世贸组织规则，严重损害了中国铝箔出口企业利益，中方对此表示强烈不满。
2018.3.8 美国宣布对进口钢铁和铝产品征收高关税美国总统特朗普签署公告对进口钢铁和铝产品征收高关税。
2018.3.15 美国决定对中国产铝箔产品征收“双反”关税美国国际贸易委员会作出终裁，美国将对从中国进口的铝箔产品征收反倾销和反补贴关税。
2018.3.19 外交部回应美方决定限制进口钢铁和铝产品：让子弹乱飞绝不具建设性外交部发言人就美方决定对进口钢铁和铝产品采取限制措施表示，在当前形势下，以邻为壑，让子弹乱飞，绝不是解决问题的有益有效方式，也绝不具有任何建设性。
2018.3.22 特朗普签署备忘录将对中国商品大规模征收关税3月23日美国总统特朗普签署备忘录，基于对华“301调查”报告，对从中国进口约600亿美元商品大规模加征关税，并限制中国企业对美投资并购。
据BBC报道，美国此次对中国征税的商品，主要在科技、通信和知识产权领域，包括半导体，电信设备和电脑组件等。
2018.3.23 商务部回应：美加征关税行为严重干扰国际贸易秩序商务部新闻发言人回应，美国以“国家安全”为由限制产品进口的做法，严重破坏以世贸组织为代表的多边贸易体系，严重干扰正常的国际贸易秩序。
商务部还发布针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单,拟对涉及30亿美元的自美进口部分产品加征关税2018.4.2 中方发布针对美国232措施的产品征税清单中方对原产于美国的7类128项进口商品中止关税减让义务。
2018.4.3美国公布拟加征关税的中国商品清单美国贸易代表办公室依据“301调查”结果公布拟加征关税的中国商品清单，涉及每年从中国进口的价值约500亿美元商品，主要涉及信息和通信技术、航空航天、机器人、医药、机械等行业的产品。
2018.4.4 商务部第一时间发生：中国坚决反对商务部新闻发言人表示，美方不顾中方的严正交涉，毫无事实依据，公布征税建议，是典型的单边主义和贸易保护主义做法，中国强烈谴责，坚决反对。
外交部：妄图通过施压或恫吓使中国屈服不会成功针对美国贸易代表办公室公布对华301调查征税产品建议清单，外交部发言人表示，妄图通过施压或恫吓使中国屈服，过去没有成功过，今天也不会。
中国拟对美国14类106项商品加征25%关税对于美国违反国际义务对中国造成的紧急情况，为捍卫中方自身合法权益，中国将对原产于美国的大豆等农产品、汽车、化工品、飞机等进口商品对等加征关税措施，税率为25%，涉及2017年中国自美国进口金额约500亿美元。
2018.4.5 美拟对中国额外1000亿美元商品加征关税美国总统特朗普表示，已指示美国贸易代表办公室依据“301调查”，考虑对从中国进口的额外1000亿美元商品加征关税。
2018.4.6 商务部回应：如果美方公布1000亿美元方案，中方将毫不犹疑立刻进行大力度反击如果美方公布1000亿美元方案，中方将毫不犹疑立刻进行大力度反击。
2018.4.16美对中兴通讯出口限制美国商务部官员透露，因为违反美国规定，美国企业被禁在未来七年内向中国电信设备制造商中兴通讯销售元器件。
美国商务部官员2018-04-22计算机行业 -7-证券研究报告时间事件简介表示，根据当时的协议，中兴通讯承诺解雇4名高级雇员，并通过减少奖金或处罚等方式处罚35名员工。
但中兴通讯在今年3月承认，该公司只解雇了4名高级雇员，未处罚或减少35名员工的奖金。
2018.4.17 商务部：随时准备采取必要措施，维护中国企业的合BG大游官方网站法权益。
商务部表示将密切关注事态进展，随时准备采取必要措施，维护中国企业的合法权益。
2018.4.18 美国同意就301征税措施与中国进行WTODSB项下磋商根据美国4月17日提交WTO的文件《美国对来自中国的某些商品的关税措施》，美国表示愿意与中国进行磋商。
2018.4.20 中兴通讯新闻发布会：称制裁将使公司立即进入休克状态中兴通讯董事长殷一民强调反对贸易政治化，并表示将加大研发投入。
制裁对企业造成极大影响，不仅会严重危及中兴通讯的生存，也会伤害包括大量美国企业在内的中兴通讯所有合作伙伴的利益。
资料来源：新华网，新时代证券研究所整理2.2、中美贸易摩擦凸显我国IT产业供应链缺陷IT产业已经成为国民经济的战略产业和支柱产业。
数字化的知识和信息成为驱动放大全部生产力的乘数型生产力，成为重塑经济结构和提升生产率的主导力量。
IT产业已经成为国民经济的战略产业和支柱产业，产业规模和发展速度位居前列。
据IDC预计的数据，2018年中国经济仍将稳步增长，GDP的增长率将达到6.5%。
其中，中国广义IT市场一直保持高于GDP的增长，特别是第三平台和6大创新加速期技术。
2018年中国广义IT市场规模将超过7200亿美元，年增长率为7.1%，第三平台技术增长为5.5%，6大创新加速期技术增长为13.5%。
图1：2017年中国IT市场增长（%） 图2：2018年中国IT市场增长（%） 资料来源：中国产业信息网，新时代证券研究所 资料来源：中国产业信息网，新时代证券研究所贸易战凸显我国IT产业链缺陷。
美国商务部4月16日发布声明说，由于中兴通讯公司违反与美国政府去年达成的和解协议，将对该公司执行为期7年的出口禁令，这意味着7年内美国企业不能向中兴提供产品。
中兴通讯4月20日召开发布会表示，美国的禁令可能导致中兴通讯进入休克状态，对公司全体员工、遍布全球的运营商客户、终端消费者和股东的利益造成直接损害。
美国在当前中美贸易摩擦持续发酵的时点选择制裁中兴通讯，我们认为，一方面是为了在与中国谈判中增加筹码，另一方面美国有意影响我国未来5G的推进进展。
从长远看，只有自主科技实力提升才能对美国贸易限制进行强有力的回应，因此具备自主研发实力的公司将迎来国产化进口替代的发展机遇。
图3：自主可控产业链资料来源：半导体行业协会、新时代证券研究所（1）基础设施，芯片领域最薄弱，服务器与存储器正在崛起我国芯片产品严重依赖进口。
2017年集成电路进口3770亿块，进口金额高达2601.4亿美元，而同期中国的原油进口仅为1623.3亿美元，中国在半导体芯片进口上的花费已经远远高于原油进口量。
2012-2017年，芯片净进口额一直居高不下，成为我国信息技术产业主要难点和痛点。
图4：2012-2016我国芯片进出口情况资料来源：半导体行业协会、新时代证券研究所系统芯片方面，飞腾和龙芯的CPU未来发展空间大。
飞腾涉足自主可控系统芯片领域非常早，早期主要兼容SPARC，运用在高性能计算机（天河一号、天河二号）和浪潮系列国产服务器当中。
龙芯是我国最早进行CPU研发的厂商，在我国CPU界取得多项成就：我国首款通用CPU（龙芯1号）、我国首款64位通用CPU（龙芯2B）、我国首款四核CPU（龙芯3A）。
上海兆芯是上海国资委与台湾威盛电子合资成立的，使用的指令集非自主知识产权。
申威采用完全自主指令集，技术来源于军方研究所，在民用PC市场仍存在兼容性的问题。
我们认为，飞腾和龙芯的CPU已经能够满足政府及国企的普通PC和服务器需要，随着渗透率逐步提高，未来发展空间巨大。
表2：国产系统芯片厂商对比指令集微结构是否可控支持的操作系统飞腾ARM自主是多种操作系统龙芯自主自主是支持国产中标麒麟申威自主自主是多种操作系统资料来源：与非网、新时代证券研究所中国是全球第二大外部存储市场，高端存储仍有较大国产化空间。
根据IDC 的统计，2016年中国外部存储市场的市场规模为24.88亿美元，增长率为10.0%，出货容量为8,059.4PB，增长率为40.1%，占据全球市场份额为9.6%，位列全球第二大外部存储市场。
在IDC发布的2016年中国外部存储市场报告中，国外厂商占据38.0%的市场份额，国内厂商以华为、浪潮、宏杉、同有、宇视、曙光、联想、DCN为代表，占据53.0%的市场份额。
在高端存储领域，国内存储厂商中只有华为、曙光、DCN、宏杉进入市场份额排名，总市场份额达到39.4%，出货收入分别为77.5百万美元、73.5百万美元、32.4百万美元和13.7百万美元，市场占有率分别为15.5%、14.7%、6.5%和2.7%，仍存在较大的国产化替代空间。
图5：2016年中国外部存储市场情况 图6：2016年中国外部存储高端市场情况资料来源：IDC，新时代证券研究所 资料来源：IDC，新时代证券研究所目前高端服务器市场基本被国内厂商把持，但国产服务器芯片任重道远。
据全球分析机构IDC公司发布的《2017年第二季度中国X86服务器市场跟踪报告》显示，2017年第二季度中国X86服务器市场出货量为58.7万台，同比增长2.4%；市场规模达到23.85亿美元(约合162.69亿元)，同比增长15.2%。
从出货量来看，戴尔、浪潮和华为继续保持了市场前三的位置，市占率前六的厂家目前只有戴尔一家外资企业。
在服务器芯片国产化这块，中科曙光参股子公司天津海光与AMD深度合作生产X86芯片，目前进展顺利，有望完成量产。
图7：2015H1和2017H1我国X86服务器市场占有率格局2018-04-22计算机行业 -10-证券研究报告资料来源：IDC、新时代证券研究所（2）平台软件，国外巨头占据大部分市场，国内厂商技术逐步成熟目前国内操作系统90%以上的份额由windows系统占据，国内操作系统初具规模。
据产业信息网数据，2014年中国国产操作系统迎来爆发式增长，市场规模达到3.26亿元，比2013年增长46.5%，2017年国产操作系统市场将达到4.35亿元。
国内操作系统中，红旗、中标和普华发展比较迅速，有望获得较大国产替代空间。
经过多年发展，中标麒麟已在电子政务、医疗卫生、教育、金融、交通、国防等领域拥有了众多行业应用案例。
在财政部、最高人民检察院、审计署、海关总署、统计局等数十个中央、地方政府的信息化建设项目中成功部署。
中标麒麟操作系统形成对全国三十多个省、市自治区的广泛市场覆盖，国内Linux市场占有率连续七年保持第一位。
红旗软件在重组后始终处于盈利状态，截至2017年底，红旗Linux在金融自助终端设备的应用超过7万台。
在金融电信行业核心应用的大量部署表明红旗Linux已经足够稳定，可以满足大规模业务的需求，打破了国外产品的垄断。
中间件（middleware）是一种独立的系统软件或服务程序，主要用于解决分布式环境下数据传输、数据访问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题，是分布式环境下支撑应用开发、运行和集成的平台。
其广泛应用于我国电子政务、金融、电信等领域，对信息的安全、可靠传输发挥着重要作用。
同时，随着信息化进程也逐渐加速，各行业相继加大信息化基础设备和应用系统的建设，对中间件平台产生了巨大需求。
相比于后发的国产中间件，其良好的产品质量、深厚的技术积累和高度的品牌认同度使其占有较大的市场，同时其通过不断推出新的标准和新的技术，试图引导市场，遏制国内厂商发展。
近年来处于信息安全的考虑，这些巨头在政府、电信等领域中市场有所下滑，但两家的市场占有率仍高达60%。
近年来东方通、中创、金蝶等国产厂商中间件在技术、产品、品牌等方面取得了长足进步，加上政府政策的大力支持，国内市场占有率逐渐提高，关键信息安全领域有望实现替代。
国内数据库90%市场份额由Oracle、IBM、微软、SPA和Teradata等厂商占据，国内厂商技术水平不断提高。
国内数据库厂商南大通用、武汉达梦、神州通用、人大金仓以及山东瀚高等正通过努力开始抢占包括国内航天、军工、政府等在内的新兴行业市场。
目前，电信、金融、军队、政府等关键行业的信息设备国产化替代进程已经开展，核心业务系统的数据库也逐渐采用国产，数据库基础软件产业链已逐步开始形成，国内数据库行业市场将迎来难得的市场发展机遇。
根据智研咨询的统计，我国数据库软件市场规模在2015年为85.37亿元，2016年为101.45亿元，同比增速18.84%，未来成长空间巨大。
图9：我国数据库软件市场规模资料来源：智研咨询、新时代证券研究所（3）应用软件层，自主可控良好应用软件层，国产为主，高端领域对外依赖较强。
在ERP、CRM、人力资源管理等企业管理软件领域，我国用友、金蝶等企业一直在不断侵蚀国外企业如SAP、Oracle等的市场份额，但是在一些高端领域，国外企业占有较高的份额。
据中国产业信息网统计，就国内高端ERP市场份额而言，2017年SAP、Oracle等海外巨头仍旧把持着超过一半的市场份额，其中SAP占据33%，而Oracle也有20%。
在行业应用软件领域，政府、金融、能源、电力、通信、交通、医疗等各个领域对于行业应用软件要求不一，以定制化开发为主，依靠持续耕耘的客户关系和不断提升的服务水平，国内企业占据独特的优势地位，自主可控情况良好。
可控性是指对信息和信息系统实施安全监控管理，防止非法利用信息和信息系统，是实现信息安全的五个安全目标之一。
而自主可控技术就是依靠自身研发设计，全面掌握产品核心技术，实现信息系统从硬件到软件的自主研发、生产、升级、维护的全程可控。
简单地说就是核心技术、关键零部件、各类软件全都国产化，自己开发、自己制造，不受制于人。
自主可控包含四个维度：知识产权自主可控、技术能力自主可控、发展自主可控以及满足国产资质。
早在2006年，国务院颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006年-2020年）》，将核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品列为16个科技重大专项之首，简称核高基重大专项，据科技部会同工信部召开的核高基国家科技重大专项成果发布会介绍，截至2017年，共有近500家单位参与专项研发，累计投入5万研发人员，申请专利8900余项，发布标准700余项，新增产值1300多亿元。
2013年，斯诺登事件后，国家明显加大了网络与信息安全的重视程度，先后成立中央国家安全委员会和中央网络安全与信息化领导小组，这两个机构都由习总书记亲自主任和组长，站在国家安全角度持续推动自主可控工作。
2014年9月，银监会、发改委、科技部和工信部联合发布《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》，指导意见中提到银行业要优先应用安全可控技术，积极推动信息技术自主创新，积极参与安全可控信息技术研发，并制定目标至2019年各银行业金融机构对安全可控信息技术的应用达到不低于75%的总体占比。
2015年开展了党政机关电子公文系统安全可靠应用第一批试点，目前正启动第二批试点工作。
据核高基国家科技重大专项成果发布会介绍，在重大专项支持下，我国核心电子器件关键技术取得重大突破，总体技术水平实现了跨越发展，核心电子器件与国外差距由15年以上缩短到5年，支撑装备核心电子器件自主保障率从不足30%提升到85%以上。
目前，我国CPU研发多技术路线同步推进,不同发展模式和发展特色竞相呈现，以国产CPU为核心的自主IT产业链加快形成。
兆芯X86通用处理器成功自主研发和量产，在主流整机厂商的产品中得到应用，龙芯CPU成功应用于新一代北斗导航卫星。
基于采用国产CPU、操作系统、中间件、数据库及办公套件的服务器和桌面计算机系统，实现从31% 14% 12% 11% 6% 6% 5% 4% 3% 2% 6% 用友SAP金蝶浪潮鼎捷OracleInfor航天信息金算盘本网其他33% 20% 14% 8% 6% 5% 3% 11% SAPOracle用友微软金蝶神州数码Infor其他2018-04-22计算机行业 -13-证券研究报告基本不可用到基本可用、从单点试用到行业示范应用，护航重点行业和重要信息系统的信息安全。
当前，开展自主可控的核心技术研发已经成为信息产业界的共识，谁能在自主可控领域率先突破，未来将极有可能在相关领域的国产化替代市场中获取丰厚的回报，并有望继续往国外市场突破延伸。
目前在自主可控领域，国企层面，已经初步形成中国电子、中国电科、紫光集团、浪潮集团、中科院五大国企集团格局，在自主可控部分领域已经形成一定的突破，这五大集团未来将在我国自主可控产业发挥举足轻重的作用。
民企方面，华为、中兴、小米、阿里等企业纷纷涉足芯片产业，从起初对国外技术的吸收消化、利用低成本优势占据国内市场份额，到现在已经逐步具备自己的核心技术，其中华为海思手机芯片已经实现了从低端到高端的跨越。
表3：自主可控产业布局中国电子（CEC）中国电科（CETC）紫光集团浪潮集团中科院其他公司芯片中国长城（天津飞腾） 中科芯紫光展锐、紫光国芯、长江存储 龙芯兆芯、华为（海思）、中兴中兴微电子、小米松果、阿里（中天微）、汇顶科技、士兰微、中颖电子、中芯国际、兆易创新、北京君正等整机、服务器中国长城清华紫光、新华三浪潮信息中科曙光联想，神舟，清华同方、方正等存储器中国长城海康集团新华三、紫光西部数据浪潮信息中科曙光华为、福建晋华、合肥长鑫、兆易创新等网络设备（交换机、路由器） 中国软件（迈普通信） 新华三华为、星网锐捷、中兴通信、神州数码等操作系统中国软件（中标麒麟） 普华软件软件所（红旗软件） 清华同方等中间件中国软件（中软睿剑） 太极股份（金蝶） 东方通等数据库中国软件（达梦） 太极股份（人大金仓） 南大通用、神通数据库、山东瀚高等应用软件中国软件（中标普华） 太极股份（慧点科技、量子伟业） 紫光软件浪潮软件 用友网络、金蝶、宝信软件、东方国信、东软、航天信息等资料来源：中国软件等公司官网、新时代证券研究所整理3、网络安全威胁日益严峻，促进网络安全产业不断壮大3.1、网络安全事件频发，全社会网络安全需求不断提升全球网络安全事件频发，安全形势严峻。
近年来，全球网络安全事件频发，从棱镜门到邮件门，再到WannaCry勒索病毒，给各国带来严重的经济损失，给各国工业运行带来诸多安全隐患，也给网民的正常生活带来诸多不便。
表4：近年重大信息安全事件列表2018-04-22计算机行业 -14-证券研究报告时间事件简介2010年6月“震网”病毒席卷全球，专门定向攻击基础（能源）设施2013年6月“棱镜门”计划曝光，给各国网络防御安全敲响警钟2014年4月“Heartbleed”漏洞威胁我国境内约3.3万网站服务器2014年9月“Bash”漏洞影响范围遍及全球约5亿台服务器及其他网络设备2016年4月德国Gundremmingen核电站因发现恶意程序被迫关闭2016年7月希拉里“邮件门”事件，近20000封邮件泄露2017年2月著名的网络服务商CloudFlare又曝出“云出血”漏洞，导致用户信息在互联网上泄露长达数月时间2017年5月比特币勒索病毒WannaCry在全球各地大规模爆发，至少150个国家、30万用户中招2017年6月“Petya”勒索病毒攻击欧洲多国，机场、银行及大型企业均被病毒波及2018年1月Intel爆出重大芯片级安全缺陷，Windows、Linux、macOS被迫重新修改内核，更新后部分应用运行速度将下滑5%-30%，约等于倒退一代资料来源：新时代证券研究所整理我国网络环境依然面临重大安全威胁。
2016年，据CNCERT/CC数据，共接收境内报告网络安全事件125171起，绝对值依然很高，较2015年下降1%。
其中排名前3的依次是网页仿冒、漏洞、恶意程序：漏洞事件数量为30945起，较2015年增加20.6%，其中高危漏洞和零日漏洞分别增长29.8%和82.5%；恶意程序事件数量为15126起，较2015年增加315.5%。
虽然安全事件总量增长不大，但是绝对值居高不下以及漏洞事件和恶意程序事件的快速增长，体现出我国网络安全形势依然严峻。
图12：近年境内网络安全事件数资料来源：CNCERT/CC，新时代证券研究所3.2、国家高度重视网络安全，出台一系列政策法规网络安全上升为国家战略。
棱镜门事件后，我国政府意识到了如果没有有效的网络安全机制，国土安全以及国家经济利益将会持续受到威胁。
网络安全有法可依，信息安全行业将由合规性驱动过渡到合规性和强制性驱动并重。
《网络安全法》对网络产品和服务提供者的安全义务有了明确的规定，强化了依托互联网开展业务的企业的网络安全主体责任。
表5：网络安全法律法规列表时间相关政策主要内容2014年2月中共中央网络安全和信息化领导小组成立习近平任小组组长，说明了对网络安全的重视。
2014年3月政府报告中出现“维护网络安全”网络安全已变成国家战略2016年3月国家“十三五”规划纲要未来五年发展规划，提到统筹网络安全和信息化发展，完善国家网络安全保障体系2016年7月《国家信息化发展战略纲要》 制定国家信息化发展指导思想、战略目标和基本方针，再次重申网络安全的重要性2016年11月《网络安全法》表决通过网络安全法终版完成，等待实施2016年12月《国家网络空间安全发展战略》 强调了网络安全所面临的严峻形势，解读了网络空间安全建设的原则、目标和战略任务2017年1月《信息通信网络与信息安全规划（2016－2020）》 提出重点从建立网络数据安全管理体系、强化用户个人信息保护、建立完善数据与个人信息泄露公告和报告机制三个方面大力强化网络数据和用户信息保护2017年6月《网络安全法》开始实施网络安全法落地，涵盖了关键信息基础设施保护、网络数据和用户信息保护、网络安全应急与监测等领域2017年7月《关键信息基础设施安全保护条例(征求意见稿)》 明确了关键信息基础设施的范围、各监管部门的职责、运营者的安全保护义务以及安全检测评估制度2017年10月《中国共产党第十九次全国代表大会报告》 多处提及互联网、网络强国和网络安全，比如“互联网建设管理运用不断完善”“加强互联网内容建设，建立网络综合治理体系，营造清朗的网络空间”等等2017年11月《公共互联网网络安全突发事件应急预案》 明确了事件分级、监测预警、应急处置、预防与应急准备、保障措施等内容。
2018年3月中央网络安全和信息化领导小组改成中央网络安全和信息化委员会优化中央网络安全和信息化委员会办公室职责。
为维护国家网络空间安全和利益，将国家计算机网络与信息安全管理中心由工业和信息化部管理调整为由中央网络安全和信息化委员会办公室管理。
2018年4月全国网络安全和信息化工作会议召开习总书记强调维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，发挥信息化对经济社会发展的引领作用，加强网信领域军民融合，主动参与网络空间国际治理进程，自主创新推进网络强国建设。
资料来源：新华网、新时代证券研究所整理3.3、网络安全执法力度不断加强2017年8月25号，全国人大常委会启动网络安全法和加强网络信息保护决定（一法一决定）执法检查。
从8月至10月，全国人大常委会执法检查组深入内蒙古、黑龙江、河南、福建、重庆和广东等省对网络安全法、关于加强网络信息保护的决定的实施情况进行了检查。
1）实名认证：各地全面落实网络接入(网站备案和域名/IP地址)、固定电线-证券研究报告移动电话实名制办理要求,凡用户不提供真实信息的,运营者不再为其提供相关服务；2）关键信息基础设施安全：网络安全法规定，关键信息基础设施要在网络安全等级保护制度的基础上，实行重点保护。
目前，我国已建立了完整的等级保护体系，公安部及省、市、县三级公安机关网络安全等级保护机制基本形成；3）各地公安机关积极打击网络犯罪，并对案件进行及时曝光，以提高社会威慑力；4）政府正在加强网络安全防护,强化数据安全监管手段建设,实施数据资源分级分类管理,推动大数据场景下的数据防窃密、防篡改、防泄露等安全技术的研发和部署。
5）根据防范和打击网络违法犯罪的需要,加强互联网刑事立法,研究制定网络违法犯罪防治法,推动网络违法犯罪行政处罚与刑事处罚的有效衔接。
表6：部分执法案例政府执法情况典型案件涉及内容国信办（国家互联网信息办公室） 2015年以来国家互联网信息办公室等部门依法约谈违法违规网站2200余家,取消违法违规网站许可或备案、关停违法网站13000多家,关闭违法违规账号近1000万个。
2017年8月11日，国信办对国内几家最大的社交媒体平台：微信、新浪微博和百度贴吧进行立案调查调查是否存在用户传播暴力恐怖、虚假谣言、淫秽色情等违反最新网络安全法规的情况。
违法信息传播北京市公安局、网信部门截至2015年8月，北京市共检查网站1160家次，处罚违法网站642家次，关停网站14家次，关停栏目版块48家次，行政处罚435家次，约谈145家次，排除安全隐患116件，共培训指导网站编审人员1800余人次。
违法信息传播河南市公安局河南为全力保障网络运行安全，90%以上的信息系统安装了防火墙、入侵监测、漏洞扫描、安全审计等措施。
河南大河网自觉履行主体责任，主动规范内容管理，所有帖文都先审后发，对发布违法违规信息的账号果断处置，情节严重者向公安部门举报。
信息基础设施安全网络运行安全违法信息传播黑龙江省公安局、网信部2016年9月至今,黑龙江省反诈骗犯罪中心日均拦截境外诈骗电线余次,快速冻结涉案银行账户1.2万个,紧急止付、冻结涉案资金6900万元。
受理电信网络诈骗案件1982起,协助抓获犯罪嫌疑人320名，破获非法控制计算机信息系统、侵犯公民个人信息等各类案件128起,抓获犯罪嫌疑人280余名。
2016年1月至2017年8月,黑龙江省法院共受理侵犯公民个人信息犯罪案件11件,审结生效9件,判处罪犯13名。
黑龙江移动公司积极配合公安机关打击伪基站违法犯罪活动,截至目前,共配合执法机关侦破伪基站案件164例,缴获设备163套,抓获犯罪嫌疑人210名。
信息诈骗电信诈骗个人信息泄漏信息基础设施安全2017第一季度，全国各地网信部门全国各级各地网信部门持续加大网信行政执法力度，累计依法约谈网站322家，警告违法网站90家，会同通信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站1232家，移送司法机关相关案件线件；有关网站依据服务协议关上海、黑龙江等地有关网站关闭相关违法账号1083个，国家网信办及北京等地网信部门会同有关部门关闭18家传播色情信息的违规直播APP应用及31家涉敲诈勒索和有偿删帖网站；北京、陕西、西藏等地网信部门关闭24家虚假备案网站；违法信息传播虚假、违法网站2018-04-22计算机行业 -17-证券研究报告闭各类违法违规账号群组139万余个。
河北、河南、等地网信部门关闭30余家未经许可擅自从事互联网新闻信息网站资料来源：网易，新时代证券研究所整理4、数字经济成为发展新动能，自主可控和网络安全是基石4.1、建设网络强国和数字中国，得到党和国家高度重视 网络强国和数字中国写入党的十九大报告。
党的十九大报告制定了面向新时代的发展蓝图，提出要建设网络强国、数字中国、智慧社会，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，发展数字经济、共享经济，培育新增长点、形成新动能。
我国《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》已经正式将数字中国上升为国家战略，数字中国建设已成为十三五时期我国拓展网络经济空间、培育经济发展新动能的重大关键举措。
《纲要》指出，要牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国，推动信息技术与经济社会发展深度融合，加快推动信息经济发展壮大。
《纲要》提出了宽带中国、物联网应用推广、云计算创新发展、互联网+行动、大数据应用、国家政务信息化、电子商务和网络安全保障八大信息化重点工程。
图13：VR体验 图14：人脸识别资料来源：新华网，新时代证券研究所 资料来源：新华网，新时代证券研究所图15：自助办税 图16：无人面馆2018-04-22计算机行业 -18-证券研究报告资料来源：新华网，新时代证券研究所 资料来源：新华网，新时代证券研究所中国数字经济规模增长迅速，成为经济增长主动力。
据中国信息通信研究院发布的报告显示，2017年，中国数字经济规模达27.2万亿元，同比增长20.4%，远高于国内生产总值（GDP）增速，占GDP比重达到32.9%，同比提高2.6个百分比。
此外，2017年中国数字经济领域就业人数达到1.71亿人，占当年总就业人数的22.1%，已成为吸纳就业的重要渠道。
这些数字显示，我国的数字经济已经成为经济增长的主动力，网络强国和数字中国建设正在不断向前推进。
图17：中国数字经济规模及占GDP比重资料来源：信息通信研究院，新时代证券研究所4.2、自主可控和网络安全是网络强国建设的重要基石4.2.1、自主可控，势在必行核心技术受制于人是我们最大的隐患。
2016年，习近平总书记在网络安全和信息化工作座谈会的讲线讲话）中特别强调了掌握核心技术对网络强国建设的重要性，指出互联网核心技术是我们最大的‘命门’，核心技术受制于人是我们最大的隐患。
一个互联网企业即便规模再大、市值再高，如果核心元器件严重依赖外国，供应链的‘命门’掌握在别人手里，那就好比在别人的墙基上砌房子，再大再漂亮也可能经不起风雨，甚至会不堪一击。
我们要掌握我出国互联网发展主动权，保障互联网安全、国家安全，就必须突破核心技术这个难题，争取在某些领域、某些方面实现‘弯道超车’。
习近平总书记在419讲话中指出，核心技术是国之重器，最关键最核心的技术要立足自主创新、自立自强。
要打好核心技术研发攻坚战，不仅要把冲锋号吹起来，而且要把集合号吹起来，也就是要把最强的力量积聚起来共同干，组成攻关的突击队、特种兵。
4.2.2、没有网络安全，网络强国将无从谈起没有网络安全就没有国家安全。
2014年习总书记在中央网络安全与信息化领导小组成立会议上强调，没有网络安全就没有国家安全，中央网络安全和信息化领导小组要发挥集中统一领导作用，统筹协调各个领域的网络安全和信息化重大问题，制定实施国家网络安全和信息化发展战略、宏观规划和重大政策，不断增强安全保障能力。
2016年419讲话中指出从世界范围看，网络安全威胁和风险日益突出，并日益向政治、经济、文化、社会、生态、国防等领域传导渗透。
特别是国家关键信息基础设施面临较大风险隐患，如果网络安全防控能力薄弱，将难以有效应对国家级、有组织的高强度网络攻击。
如金融、能源、电力、通信、交通等领域的关键信息基础设施是经济社会运行的神经中枢，是网络安全的重中之重，也是可能遭到重点攻击的目标。
不出问题则已，一出就可能导致交通中断、金融紊乱、电力瘫痪等问题，使国家安全受到威胁。
5、推荐标的自主可控领域：中国长城、中国软件、太极股份、紫光国芯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、中颖电子、兆易创新、用友网络、东方国信、纳思达；网络安全领域：美亚柏科、启明星辰、绿盟科技、蓝盾股份、卫士通、南洋股份（天融信）。
2018-04-22计算机行业 -20-证券研究报告6、风险提示核心技术突破进展不及预期，贸易摩擦加剧，行业竞争加剧2018-04-22计算机行业 -21-证券研究报告特别声明《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日起正式实施。
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